PARA LOS ESTUDIANTES DE CONTABILIDAD INTERMEDIA


Estado de Flujos de Efectivo

 Sobre la base de la Norma Internacional de Contabilidad N° 7(NIC-7), este reporte suministra información sobre los cambios históricos en el efectivo y sus equivalentes de una entidad.  Los conceptos que se aplican a este estado financiero son los siguientes:

Efectivo: Compuesto por Efectivo en caja y depósitos a la vista (Banco)

1. Equivalente de efectivo: Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo no significativo de cambios en su valor.
2. Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.

El estado de flujos de efectivo tiene el propósito de permitir a los inversionistas,  financistas,  acreedores y usuarios en general a evaluar lo siguiente:

Los cambios en los activos netos

1. La estructura financiera de la entidad
2. La habilidad de la entidad para generar los flujos de efectivo y el momento en que se generan
3. La forma en que se utilizan los fondos y el momento de dicha utilización
4. Mejor de comparación con el valor presente de los futuros flujos de efectivo de diferentes empresas
5. Mejora la comparación del desempeño operacional
6. Verifica la exactitud de los eventos pasados relacionados con los flujos de efectivo futuros

El estado de flujos de efectivo está compuesto por tres (3) tipos de actividades:

Flujos de efectivo por actividades de operaciones. Se incluye el resultado de las operaciones de la entidad (Utilidad neta o Pérdida) y para conciliar ese resultado se le suman aquellos cargos o gastos que no forman parte de desembolso en efectivo, como son: reservas y/o depreciaciones.  Además, se incluyen los cambios relacionados a los aumentos y disminuciones de las operaciones corrientes de los activos y pasivos. Los modelos de presentación de los flujos de efectivo por actividades de operación son el Directo y el Indirecto.

1. Directo: Se revelan las clases significativas de entradas y pagos brutos en efectivo, o equivalentes en efectivo;  la información acerca de las clases significativas de entradas brutas de efectivo y pagos brutos de efectivo pueden obtenerse de:
    
2. Los registros contables de la empresa, o Ajustando las ventas, costos de ventas y otras partidas en el estado  de resultado por:

Cambios durante el período en los inventarios y cuentas por cobrar y pagar operativas,

• Otras partidas no monetarias, y
• Otras partidas para las cuales los efectos en efectivo se relacionan con flujos de efectivo de inversión o financiamiento.

Flujos de Efectivo en Actividades de Operaciones

Método Directo

Cobro de clientes	x
Pago a proveedores y empleados	-x
Efectivo generado por las operaciones	x
Intereses pagados	-x
Impuesto sobre pagados por las ganancias	-x
Flujos netos de efectivo en actividades de operación	x

1. Indirecto: La utilidad o pérdida neta se ajusta con:
    

Los efectos de las transacciones que no representan flujos de efectivo,

• Cualquier diferido o acumulados de entradas o pagos de efectivo relacionado con las operaciones, y
• Partidas de ingresos y gastos relacionados con flujos de efectivos de inversiones o financiamientos

Flujos de Efectivo en Actividades de Operaciones

Método Indirecto

Resultado antes del impuesto	x
Ajuste por:
Depreciación	x
Pérdida en cambio de moneda extranjera	x
Ingresos financieros	-x
Gastos financieros	x
Utilidad operativa antes del cambio del capital de trabajo	x
+ o - Cuentas por cobrar comerciales y otras	x
+ o - Inventario	x
+ o - Cuentas  por pagar proveedores	x
Efectivo generado por operaciones	x
Intereses ganados	-x
Gastos financieros	x
Impuesto pagado sobre la ganancia	x
Flujos netos de efectivo por actividades en operaciones	x

1. Flujos de efectivo por actividades de inversión. Estas inversiones se consideran como: Entradas o salidas de efectivo equivalente a cobros o pagos anticipados y préstamos a terceros, venta o adquisición de activos duraderos (terreno, edificios, equipos, maquinarias, etc.), venta o adquisición de instrumentos de patrimonio de deudas de otras empresas e intereses en empresas en participación conjunta.
    
2. Flujos de efectivo por actividades de financiamiento.  Se considera el efectivo recibido y/o pagado por préstamos a corto plazo, documentos negociables, bonos, hipotecas, cobros o pagos de depósitos a plazo fijo con entidades financieras (Banco).

Para su mejor comprensión presentamos un ejemplo del Estado de Flujo de Efectivo.

INTERNACIÓN, S.A.

Estado de Flujos de Efectivo

Para el período terminado el 31 de diciembre de 20x0

(En balboas)

			Nota
Flujo de efectivo de actividades de operación
	Resultado antes del impuesto sobre la renta			16,756
	Ajuste para conciliar la utilidad neta al efectivo neto
	Provisto para actividades de operación:
		Depreciación	6	5,812
				22,568
	Cambios en activos y pasivos de operación			(2,015)
		Cuentas por cobrar	3	(7,875)
		Inventario de Mercancía	4	(15,500)
		Inventario de Suministros	4
		Seguros Prepagados	5	(3,000)
		Impuestos municipales prepagados	5	(3,000)
		Cuentas por pagar	7	15,291
	Efectivo generado por actividades de operación			6,469
		Impuesto sobre la ganancia		(4,189)
	Flujos netos de efectivo por actividades de operación			2,280
Flujos de efectivo de actividades de inversión
	Adquisición de mobiliario, maquinarias y equipos		6	(37,700)
	Efectivo neto por actividades de inversión			(37,700)
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento:
	Préstamos por pagar		8	25,000
	Aporte de capital		9	15,000
Efectivo neto por actividades de financiamiento				40,000
	Disminución neta en el efectivo			4,580
	Efectivo y equivalente en efectivo, al inicio del año			5,000
Efectivo y equivalente en efectivo, al final del año				9,580